S A D R Ž A J

Profil Društva 6

Izvještaj Uprave o poslovanju u 2021. godini 9

Razvoj poslovanja

Značajni događaji nakon kraja poslovne godine 12

Izloženost i upravljanje rizicima 13

Informacije o otkupu vlastitih dionica 14

Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja 15

KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI - 31. PROSINCA 2021. GODINE

Razlike izme đ u GFI-POD izvje š taja i MSFI izvje š taja

Prijedlog odluke o raspodjeli dobiti za 2021. godinu

Odluka o utvrđivanju konsolidiranih godišnjih financijskih izvještaja INGRE i ovisnih

društava za 2021. godinu

Zagreb, 26. travnja 2022. godine

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

3

PISMO UPRAVE

2021. je bila još jedna sve-samo-ne-obična godina. To je bila godina i dalje obilježena sveprisutnom pandemijom i posljedicama dvaju razornih potresa, godina u kojoj se poslovanje na inozemnim tržištima suočavalo s dosad neviđenim poteškoćama i godina u kojoj se nakon dugo vremena počela pojavljivati već skoro zaboravljena inflacija.

No, to je ujedno bila i godina u kojoj je proces sveobuhvatnog restrukturiranja naše kompanije gotovo dovršen, a pri tome je ostvarena konsolidirana neto dobit od 30 milijuna kuna i napravljen značajan iskorak prema novim poslovnim područjima.

Krenimo redom. Nakon dovršenog kadrovskog i u velikoj mjeri provedenog financijskog restrukturiranje. To znači da je obavljen iznimno zahtjevan proces pripajanja i likvidacije velikog broja povezanih društava (od nekadašnjih 30- ak, sada posluju tri stabilna i snažna društva). U potpunosti smo ugasili naše poslovanje u Saveznoj Republici Njemačkoj i izašli iz gospodarsko interesnog udruženja INGRA-DET. Kao posljedicu imamo bitno pojednostavljene poslovne procese, smanjene troškove, usklađen dugoročni novčani tijek i, konačno, suvremenu kompaniju s fokusom na budućnost - na razvoj poslovanja i realizaciju novih projekata.

U protekloj godini (za razliku od 2020.) nije bilo značajnih otpisa niti jednokratnih dobitaka iz restrukturiranja. S druge strane, na brojnim pozicijama su vidljivi pozitivni efekti provedenih postupaka – istaknut ćemo, između ostaloga, smanjenje neto financijskog duga za 26 milijuna kuna i kamatnih rashoda za 45% u odnosu na 2020. godinu.

4

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

Što se tiče razvoja poslovanja, i tu imamo dosta toga za reći.

Povezujemo se sa znanstvenom zajednicom u zemlji i inozemstvu, pri čemu posebno ističemo vrlo uspješnu suradnju s Fakultetom elektrotehnike i računarstva i Fakultetom Plodovi te suradnje bit će čvrsto utkani u našim budućim energetskim projektima, kojima će cilj biti uključiti se u proces dekarbonizacije i usporavanja klimatskih promjena, ali isto tako i jačanja energetske suverenosti Hrvatske u vremenima općih poskupljenja energenata i nesigurnosti opskrbe. Naš prvi projekt na području obnovljivih izvora energije upravo realiziramo na području Ivanić-Grada, a u fazi razvoja su i drugi.

Osim već navedenoga, poslovno područje kojim ćemo se intenzivno baviti u vremenu pred nama jest urbana regeneracija gradova. U tu svrhu smo potaknuli realizaciju velike studije koja, u suradnji s vodećim hrvatskim urbanistima i arhitektima, analizira probleme i potencijale zagrebačkog Donjeg grada, ali isto tako nudi i niz vrlo konkretnih prijedloga unapređenja kvalitete života i urbanističkog razvoja. Slične ideje imamo za neke druge dijelove našeg grada, ali i za druge hrvatske gradove. Vjerujemo da samo suradnja i otvoreni dijalog građana, investitora i lokalne vlasti može pokrenuti rješavanje brojnih nagomilanih problema života u gradovima, kako u onima pogođenima potresom, tako i u onima obilježenima nebrigom i trajnom devastacijom.

Rješenja predstavljena u studiji pokazuju jasan smjer u kojem planiramo razvijati vlastite investicijske projekte. Ona, osim koristi za našu kompaniju i naše dioničare, uključuju i širi, jasno artikulirani društveni interes. U ovom konkretnom slučaju, riječ je o uvođenju novih javnih sadržaja i demografskoj obnovi centra grada pogođenog potresima i godinama zapuštanja, uz zadržavanje postojećih stanovnika.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

5

INGRA želi biti predvodnik novog trenda u poslovanju koji na ovim područjima tek treba tipa, gdje se kao jednako bitne značajke prepoznaju povećanje vrijednosti kompanije, zadovoljstvo zaposlenika i šira društvena odgovornost, pri čemu logika profita ne stoji nasuprot jasno iskazanom javnom interesu, već – naprotiv – djeluje komplementarno.

Kompanije udaljene od lokalne zajednice, čija suština počiva na golom profitu, nisu održive u dobu koje dolazi. Nasuprot njima, kompanije koje doprinose očuvanju okoliša i smanjenju posljedica klimatskih promjena, surađuju s javnim sektorom, ulažu u svoje zaposlenike, promišljaju javni interes i nude rješenja za probleme s kojima smo svi skupa suočeni – to su kompanije koje će rasti i biti predvodnici važnih promjena.

INGRA razumije ovaj trend. U godinama koje dolaze razvijat ćemo nove projekte, ali ćemo pri tome uporno nuditi konkretne prijedloge za rješavanje zajedničkih problema.

Spremni smo za značajan iskorak.

INGRA d.d.

Uprava Društva

Dinko Pejković Danko Deban

član Uprave predsjednik Uprave

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

6

1. PROFIL DRUŠTVA

1.1. Uvod

Trgovačko društvo INGRA osnovano je 1955. godine kao izvozno udruženje industrijskih proizvođača s područja bivše Jugoslavije, s ciljem da za iste proizvođače organizira izvozne aktivnosti i investicijsku izgradnju u svijetu. Od 1995. godine INGRA d.d. (skraćeno: INGRA ili Društvo) djeluje kao dioničko društvo u skladu s hrvatskim propisima te je danas potpuno privatizirano dioničko društvo u većinskom vlasništvu malih dioničara.

Od samih početaka INGRA je izvodila investicijske projekte u zemlji i inozemstvu, primjerice velika energetska i industrijska postrojenja, a gradila je i velike turističke komplekse, hotele, bolnice i slične kapitalne objekte po principu “ključ u ruke”. Osim domaćeg, tradicionalna tržišta INGRE bila su: Njemačka, Rusija, Alžir, Libija, Irak, Iran, Jordan, Sudan, Niger, Nigerija i dr.

Poslujući u vrlo konkurentnoj i nestabilnoj gospodarskoj grani koja u velikoj mjeri ovisi o domaćim i globalnim gospodarsko-političkim kretanjima, Društvo se kroz godine postojanja uspješno prilagođavalo zahtjevima i promjenama na tržištu te razvojem i transformacijom svojih djelatnosti odgovaralo na potrebe gospodarskog razvoja u Hrvatskoj, od njene samostalnosti do danas. Sredinom 1990-ih uključuje se u sanaciju i obnovu infrastrukture i proizvodnje stradale u Domovinskom ratu, sudjeluje u izgradnji autocesta u Hrvatskoj (najvećem građevinskom i infrastrukturnom projektu u zemlji), gradi telekomunikacijsku mrežu za novog mobilnog operatera na domaćem tržištu i obnavlja ratom uništene turističke objekte na dubrovačkom području. Godine 2004. INGRA pokreće investicijske projekte stanogradnje u Hrvatskoj i paralelno nastavlja s proširenjem djelatnosti vezanih za turistički sektor.

Kraj prvog desetljeća 2000. godine obilježili su veliki investicijski projekti, a svakako treba istaknuti projekt javno-privatnog partnerstva – izgradnju višenamjenske dvorane Arena Zagreb (2008.). Na području energetike ističe se projekt izgradnje hidroelektrane Lešće (2010.), prve hidroelektrane izgrađene u Hrvatskoj od njene samostalnosti, a u segmentu stanogradnje izgradnja luksuznih stambenih objekata: kompleks vila na Srebrnjaku (2009.) i stambeno- poslovni objekt DVORI LAPAD (2010). Nastavlja se i rad na velikim infrastrukturnim projektima i povezivanju Hrvatske autocestama te Društvo 2013. godine, kao partner u konzorciju hrvatskih tvrtki, sudjeluje u nastavku izgradnje autoceste od Splita do Ploča (autocesta A1, dionica Ravča - Ploče 1). Dvije godine kasnije sudjeluje u izgradnji i nove dionice autoceste Zagreb – Sisak, dionice Jakuševac - Velika Gorica jug, prometnice koja je dio zagrebačke obilaznice, dok u Alžiru Društvo obavlja projektiranje, isporuku, montažu i puštanje u probni rad hidromehaničke opreme na branama Tagharist, Oueldjet Mellegue i Seklafa.

Kao odgovor na globalne društveno-ekonomske poremećaje i klimatske promjene, posljednjih se godina INGRA okreće novim modelima poslovanja; povezuje se sa znanstvenom zajednicom s ciljem razvijanja projekata na području obnovljivih izvora energije i s vodećim stručnjacima na

projektima urbane regeneracije gradova.

INGRA i povezana društva danas iza sebe imaju više od 700 investicijskih projekata u više od 30 zemalja svijeta te je INGRA, zahvaljujući svojoj tradiciji, izvrsnosti u upravljanju i realizaciji investicijskih projekata i dugogodišnjoj prisutnosti na globalnom tržištu, u Hrvatskoj i svijetu prepoznata kao cijenjen i pouzdan partner.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

7

1.2. Osnovne informacije

Izdavatelj: INGRA d.d.

Adresa: Alexandera von Humboldta 4b, 10000 Zagreb Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu

MBS: 080020443

OIB: 14049708426

Tržište: Zagrebačka burza d.d. – Redovito tržište

LEI: 7478000040JHIQLL5W26

Matična država članica: Hrvatska

ISIN: HRINGRRA0001

Burzovna oznaka: INGR

na temelju stanja krajem kvartala tijekom 2021. godine iznosio je 59.

1.3. Fokus i modeli poslovanja

■ Građevinski inženjering

■ Energetski i industrijski inženjering

■ Razvoj projekata kroz vlastite investicijske projekte

■ Javno - privatna partnerstva

1.4. Upravljačka struktura

Uprava

Članovi Uprave zastupaju Društvo s jednim članom uprave ili prokuristom.

Nadzorni odbor

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

8

1.6. Povezana društva

Društva koja se konsolidiraju na dan 31. prosinca 2021. godine su Ingra nekretnine d.o.o. i Lanište

d.o.o. U izravnom vlasništvu INGRE nalazi se društvo Ingra nekretnine d.o.o. Društvo Ingra nekretnine d.o.o. imatelj je svih udjela u društvu Lanište d.o.o.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

9

2. IZVJEŠTAJ UPRAVE O POSLOVANJU U 2021. GODINI

2.1. Osnovne značajke razdoblja od 1. 1. do 31. 12. 2021. godine

■ U 2021. godini ostvarena je neto dobit u iznosu od 30 milijuna kuna (2020. godina: 138 milijuna kuna).

■ Ostvarena dobit u 2021. godini posljedica je investicijskih aktivnosti koje uključuju i prihod od zakupa Arene Zagreb, dok je veliki iznos iskazane dobiti u 2020. godini izravna posljedica jednokratnih dobitaka iz tada provedenih postupaka restrukturiranja.

■ Jednokratni dobici ostvareni u procesu financijskog restrukturiranja tijekom protekle godine isključivi su uzrok značajnog smanjenja rezultat iz poslovanja u 2021. godini u usporedbi s 2020. godinom.

■ Ostale značajne promjene u odnosu na prethodnu godinu vidljive su u kamatnim rashodima koji su sada smanjeni za približno 45%.

■ Neto financijski dug na dan 31. prosinca 2021. godine iznosi 292 milijuna kuna, što je za 26

milijuna kuna manje u odnosu na dan 31. prosinca 2020. godine.

■ Potpisan je ugovor za izvođenje dijela građevinskih i montažerskih radova u okviru projekta

„Izgradnja vodnokomunalne infrastrukture aglomeracija Jelsa – Vrboska i Stari Grad“.

■ Potpisan je ugovor za izvođenje dijela građevinskih i montažerskih radova u okviru projekta

„Izgradnja integralnog sustava odvodnje aglomeracija Zadar i Petrčane“.

■ Tijekom 2021. godine u sklopu operativnog restrukturiranja INGRA Grupe završeni su procesi

gašenja neaktivnih ovisnih društava i dijela inozemnog poslovanja.

■ Proces financijskog restrukturiranja Grupe i dalje se provodi.

2.2. Prihodi INGRA Grupe u razdoblju od 1. 1. do 31. 12. 2021. godine

Prihodi od prodaje iznose 14 milijuna kuna (2020. godina: 16 milijuna kuna).

Prihodi od prodaje u zemlji:

■ održavanje i upravljanje nekretninama u iznosu od 8 milijuna kuna (2020. godina: 10 milijuna kuna);

■ prihodi od izvođenja radova u iznosu od 5 milijuna kuna (2020. godina: 1 milijun kuna).

Prihodi od prodaje u inozemstvu:

■ SR Njemačka i Alžir u iznosu od 1 milijun kuna (2020. godina: 5 milijuna kuna).

Ostali poslovni prihodi u 2021. godini iznose 3 milijuna kuna (2020. godina: 8 milijuna kuna) te se sastoje od:

■ zakupnine poslovnih prostora u iznosu od 2 milijuna kuna (2020. godina: 3 milijuna kuna);

■ naplata starih potraživanja i ostalih prihoda u iznosu od 1 milijun kuna (2020. godina: 5 milijuna kuna).

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

10

2.3. Profitabilnost INGRA Grupe u razdoblju od 1. 1. do 31. 12. 2021.

godine

* eng. „adjusted earnings before interest and taxes“ – rezultat prije kamata i poreza uvećan za jednokratne usklade iz restrukturiranja (vrijednosna usklađivanja imovine, rezerviranja, ostali dobici / gubici).

U 2021. godini na EBIT maržu negativno su utjecale jednokratne usklade u iznosu od 14 milijuna kuna, dok su 2020. godini ostvareni jednokratni dobici iz restrukturiranja u iznosu od 147 milijuna kuna.

U 2021. godini ostvareni su rashodi od rezerviranja za sudske sporove u iznosu od 10 milijuna kuna, dok je u 2020. godini ostvaren dobitak od ukidanja rezerviranja za sudske sporove u iznosu od 18 milijuna kuna, kao posljedica jednokratnog podmirenja obveze iz predstečajne nagodbe.

Rezerviranja sa otpremnine u 2021. godini iznosila su 1 milijun kuna, jednako kao i 2020. godine

Ukupno neto gubici od vrijednosnih usklađenja imovine u 2021. godini iznosili su 4 milijuna kuna (2020. godina: 1 milijun kuna).

U 2021. godini dobici od otpisa i smanjenja obveza iznosili su 1 milijun kuna, dok je u 2020. godini ostvaren dobitak u iznosu od 132 milijuna kuna, kao posljedica smanjenja obveza iz predstečajne nagodbe.

Prilagođena EBIT marža u 2021. godini manja je u usporedbi s prethodnom godinom zbog naplate starih potraživanja u 2020. godini.

Rezultat iz financijskih aktivnosti u 2021. godini iznosi 43 milijuna kuna (2020. godina: 25 milijuna kuna) te se sastoji od:

zakupa Arene Zagreb u iznosu od 58 milijuna kuna, uslijed primjene MSFI-jeva (2020. godina: 47 milijuna kuna);

kamatnih rashoda po osnovi kredita i ostalih financijskih obveza u iznosu od 14 milijuna kuna

(2020. godina: 25 milijuna kuna);

neto negativne tečajne razlike u iznosu od 1 milijun kuna (2020. godina: pozitivne tečajne razlike u iznosu od 3 milijuna kuna).

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

11

U 2021. godini ostvareni su neto porezni prihodi u iznosu od 16 milijuna kuna, koji se sastoje od 4 milijuna kuna rashoda po osnovi tekućih poreza i 20 milijuna kuna prihoda po osnovi odgođenih poreza, kao posljedica unutragrupnih transakcija, uslijed primjene MSFI-jeva.

2.4. Financijski položaj

Neto financijski dug na dan 31. prosinca 2021. godine iznosi 292 milijuna kuna (31. prosinca 2020. godine: 318 milijuna kuna).

Smanjenje neto duga posljedica je redovnog podmirenja kredita i obveznica.

Izračun neto duga prikazan je u nastavku:

31. prosinca

Ukupne financijske obveze na dan 31. prosinca 2021. godine iznose 311 milijuna kuna (31. prosinca

2020. godine: 325 milijuna kuna) te se sastoje od:

■ bankovnih kredita u iznosu od 194 milijuna kuna (31. prosinca 2020. godine: 207 milijuna kuna);

■ izdanih obveznica u iznosu od 52 milijuna kuna (31. prosinca 2020. godine: 54 milijuna kuna);

■ PIK instrumenta u iznosu od 62 milijuna kuna (31. prosinca 2020. godine: 62 milijuna kuna);

■ ostale obveze iz predstečajne nagodbe (neisporučene obveznice) u iznosu od 2 milijuna kuna (31. prosinca 2020. godine: 2 milijuna kuna);

■ obveze po osnovi leasinga u iznosu od 1 milijun kuna.

Proces financijskog restrukturiranja se nastavlja.

3. RAZVOJ POSLOVANJA

Provedba financijskog i operativnog restrukturiranja Društva te dovršetak kadrovskog restrukturiranja što je, između ostalog, rezultiralo značajno smanjenim troškovima redovnog poslovanja, omogućuje Društvu u budućim razdobljima usmjeravanje aktivnosti na razvoj poslovanja i realizaciju novih projekata.

Društvo planira sudjelovati na infrastrukturnim projektima na domaćem tržištu, prvenstveno vezanima za prometnu i komunalnu infrastrukturu. Sudjelovanje na javnim natječajima bit će u svojstvu člana zajednice ponuditelja ili nominiranog podizvođača, odnosno samostalno ili u svojstvu vodećeg partnera unutar zajednice ponuditelja.

Vlastite investicije također čine segment poslovanja Društva koji će se intenzivno razvijati u budućim razdobljima. Društvo planira investicijske razvojne projekte u dva smjera.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

12

Prvi smjer odnosi se na razvoj projekata obnovljivih izvora energije. Društvo je u postupku ishođenja dozvola za sunčanu elektranu snage 3,3 MW. Navedeni projekt razvija se u suradnji s akademskom zajednicom. U razvoj su uključeni stručnjaci Fakulteta elektrotehnike i računarstva i Fakulteta strojarstva i brodogradnje Sveučilišta u Zagrebu, u cilju implementacije novih tehnologija u skladu sa smjernicama Strategije Europske unije za integraciju energetskog sustava. Svi energetski projekti Društva bit će usklađeni s navedenim smjernicama te se u budućim razdobljima Društvo, primjenom novih tehnologija, želi pozicionirati kao jedan od predvodnika energetske tranzicije.

Drugi smjer razvoja vlastitih investicijskih projekata odnosi se na razvoj nekretninskih projekata na lokacijama u vlasništvu Društva. Riječ je prvenstveno o izgradnji stambenih i poslovno- komercijalnih objekata.

Društvo aktivno razmatra mogućnosti akvizicije i razvoja nekretninskih projekata na više lokacija na području Grada Zagreba. Analiza se vrši, između ostalog, i putem velike istraživačke studije, kojom se promišlja o obnovi Zagreba nakon potresa, ali i široj urbanoj regeneraciji grada.

4. ZNAČAJNI DOGAĐAJI NAKON KRAJA POSLOVNE GODINE

Nije bilo značajnih događaja nakon 31. prosinca 2021. godine.

Procijenili smo učinke rata u Ukrajini i s njim povezanih sankcija za Rusku Federaciju. To će pitanje možda iziskivati izmjene određenih pretpostavki i procjena koje mogu dovesti do usklađenja knjigovodstvene vrijednosti određene imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini. U ovom trenutku nismo u stanju pouzdano procijeniti učinak s obzirom na to da se situacija svakodnevno mijenja.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

13

5. IZLOŽENOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA

5.1. Zakup Arene Zagreb

Grupa svoje najznačajnije prihode ostvaruje na temelju zakupa Arene Zagreb. U tom smislu Grupa ima specifičan položaj na tržištu budući da je vlasnik Arene Zagreb koju je u javno- privatnom partnerstvu gradila kao investitor i privatni partner te je s javnim partnerom (zakupnikom) ugovorila dugoročni zakup Arene Zagreb.

Najznačajniji rizik kojem je Grupa izložena je kreditni rizik, a odnosi se na Ugovor o zakupu Arene Zagreb, odnosno na potraživanja od zakupnika. U tom smislu, postoje rizici redovne naplate zakupnine koja se prema Ugovoru o zakupu uplaćuje kvartalno, a zbog sve većih problema u likvidnosti javnog partnera u javno-privatnom projektu, dolazi do značajnih kašnjenja u naplati potraživanja. Grupa poduzima sve potrebne korake kako bi se osigurala pravovremenost naplate zakupnine. Nadalje, zakupnina se godišnje indeksira HICP indeksom (Harmonised Index of Consumer Prices) Europske monetarne unije koji objavljuje Eurostat. Stoga visina zakupnine ovisi o kretanju godišnjeg HICP indeksa Europske monetarne unije.

Značajan tečajni rizik za Grupu proizlazi iz promjene tečaja kune u odnosu na euro (s obzirom na to da je zakupnina denominirana u eurima).

5.2. Predstečajna nagodba

Grupa je 2013. godine pokrenula postupak predstečajne nagodbe. Postupak je uspješno proveden te je s vjerovnicima sklopljena predstečajna nagodba koja je postala pravomoćna u studenome 2014. godine. U sklopu uvjeta iste ugovoreno je, između ostaloga, namirenje vjerovnika izdavanjem obveznica ovisnog društva. Obveznice su uvrštene na uređeno tržište dio obveza prema financijskim institucijama namiren je prodajom imovine u vlasništvu Grupe.

5.3. Rizik likvidnosti i kamatni rizik

Rizik likvidnosti manifestira se kao opasnost da Grupa neće moći izvršavati svoje obveze prema vjerovnicima. Rizik likvidnosti povezan je s dostupnošću vanjskih izvora financiranja putem financijskih institucija, kao i sa stvarnim naplatama potraživanja.

Vjerovnici Grupe mogu se podijeliti u sljedeće skupine: imatelji obveznice, banka koja je izravno i za održavanje Arene te država i javne institucije.

Podmirivanje obveza prema većem broju vjerovnika ovisi o naplati zakupnine za Arenu Zagreb te o naplati ostalih potraživanja od zakupnika. Podmirivanje obveza po izdanim obveznicama izravno ovisi o naplati zakupnine za Arenu Zagreb od javnog partnera. Obveze Grupe prema državi za poreze podliježu nadzoru nadležnih tijela i mogućem osporavanju pa je slijedom toga neizvjestan potencijalni učinak na likvidnost, osobito u slučaju ako porezne vlasti primijene

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

14

tumačenje koje se razlikuje od tumačenja Grupe. Pri planiranju novčanih odljeva za podmirenje obveza prema državi prisutna je neusuglašenost u praksi primjene poreznih propisa te značajna neizvjesnost u vezi tumačenja poreznih propisa pri različitim poreznim oblicima i različitim transakcijama koje izazivaju porezne učinke.

radi isplate po izvršenim ugovorima, odnosno radi naknade štete nastale povredom ugovora. Nakon usvajanja predstečajne nagodbe najveći dio sudskih sporova reguliran je predstečajnom nagodbom.

Najveći dio sporova koji nisu regulirani postupkom predstečajne nagodbe odnose se na tražbine koje su tužitelji pravodobno prijavili u postupku, dok ih je Grupa osporila. Nadalje, dio sporova odnosi se na tražbine vjerovnika iz postupka, pri čemu je pokrenuta ovrha nad imovinom Grupe, te na sporove proizašle iz ranijih inozemnih projekata.

U skladu s predstečajnom nagodbom, Grupa je izdala obveznice s fiksnom kamatnom stopom, koja od sredine 2025. godine može porasti za 1% („step-up“ kamatna stopa), uz uvjet da prosječni HICP indeks u razdoblju od 1. siječnja 2009. godine do 31. prosinca 2024. godine ne bude manji od 1%. Izdane obveznice subordinirane su obvezama prema banci koja je kreditirala izgradnju Arene Zagreb. Kamate i glavnica obveznice otplaćuju se u 45 kvartalnih rata, počevši od IV. kvartala 2020. godine.

Izdane obveznice izlažu Grupu riziku novčanog toka.

Grupa ima tri kamatonosne obveze (kredite) prema banci koja je kreditirala izgradnju Arene Zagreb. Jedna kreditna obveza nosi varijabilnu kamatnu stopu.

5.4. Tečajni rizik

Budući da je dio poslovanja Grupe orijentiran na obavljanje poslovnih aktivnosti na inozemnim tržištima, Grupa je izložena riziku promjene deviznih tečajeva. U tom je smislu Grupa, kao i ostali izvoznici, u određenoj mjeri izložena kretanjima tečaja kune prema drugim valutama, ponajviše u odnosu na euro.

Osim po osnovi zakupnine za Arenu Zagreb, značajan dio valutnog rizika za Grupu proizlazi od financijskih obveza. Dvije kreditne obveze denominirane su u eurima, kao i obveza za izdane obveznice. Grupa nije zasebno zaštićena od ovog rizika.

6. INFORMACIJE O OTKUPU VLASTITIH DIONICA

Tijekom 2021. godine Grupa nije stjecala vlastite dionice i na dan 31. prosinca 2021. nije imala u

vlasništvu vlastite dionice.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

15

7. IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG

UPRAVLJANJA

Uprava Društva daje Izjavu o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja za Društvo i njegova povezana društva (skraćeno: Grupa).

Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja (skraćeno: Kodeks) koji su donijele Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačka burza d.d. te koji je javno dostupan na njihovim internetskim stranicama.

Društvo je usvojilo i vlastita interna Pravila o postupanju društva kojima uređuje postupanja vezana za implementaciju i provedbu korporativnih postupaka i potrebnih mehanizama radi uspostavljanja visokih standarda korporativnog upravljanja i transparentnosti poslovanja Društva. Navedenim pravilima Društvo osigurava izbjegavanje sukoba interesa, efikasan unutarnji nadzor i učinkoviti sustav odgovornosti te se nastoji osigurati jednakost postupanja prema dioničarima i transparentnost informacija za postojeće i buduće investitore.

Društvo se kontinuirano razvija i djeluje u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja. U tom smislu, Društvo se osobito u svom poslovanju nastoji u najvećoj mogućoj mjeri pridržavati preporuka Kodeksa, uzimajući u obzir sve okolnosti i specifičnosti svoje organizacije poslovanja.

Društvo jednom godišnje ispunjava dva upitnika: jedan kojim izjavljuje je li se pridržavalo odredbi Kodeksa korporativnog upravljanja te od kojih je odredbi Kodeksa odstupilo uz navođenje razloga za to (Upitnik o usklađenosti) i drugi kojim pruža podrobnije podatke o svojim praksama korporativnog upravljanja (Upitnik o praksama upravljanja). Oba upitnika se dostavljaju HANFA-i, a Upitnik o usklađenosti se objavljuje na Zagrebačkoj burzi i mrežnim stranicama Društva. Društvo se u najvećoj mogućoj mjeri pridržava preporuka Kodeksa, a pojedina odstupanja od Kodeksa, ako postoje (primjerice, Nadzorni odbor nije postavio kao cilj postotak ženskih članova Nadzornog odbora i Uprave koji se mora postići u sljedećih pet godina s obzirom da se članovi biraju prema stručnosti, sposobnosti, potrebnim kompetencijama i iskustvu; Statut Društva i/ili interni akti Društva ne dopuštaju dioničarima mogućnost da ostvaruju svoje pravo glasa elektronički, već ga je moguće ostvariti osobno ili putem punomoćnika i sl.), su objašnjena u spomenutim upitnicima.

Društvo unutarnju kontrolu provodi putem internih procedura koje obuhvaćaju i provedbu nad zora nad urednim izvršavanjem obveza. Društvo nema veliki broj zaposlenika i složene poslovne procese zbog kojih bi bilo potrebno ustrojiti zaseban odjel ili komisiju ili drugo nadležno tijelo za unutarnje kontrole i interne revizije. Sustav unutarnje kontrole obavljaju postojeći odjeli Društva uz potporu Revizijskog odbora.

Naime, sukladno odredbama važećeg Zakona o reviziji Nadzorni odbor Društva je imenovao Revizijski odbor. Revizijski odbor, uz zadaće propisane Uredbom (EU) br. 537/2014, obavlja i sljedeće zadaće:

• izvještava Nadzorni odbor Društva o ishodu zakonske revizije te objašnjava kako je zakonska revizija pridonijela integritetu financijskog izvještavanja i objašnjava ulogu revizijskog odbora u tom procesu;

• prati proces financijskog izvještavanja i dostavlja preporuke ili prijedloge za osiguravanje njegovog integriteta;

• vezano za financijsko izvještavanje, prati djelotvornost sustava unutarnje kontrole kvalitete i sustava upravljanja rizicima te, ako je to primjenjivo, unutarnju reviziju, bez kršenja svoje neovisnosti.

• prati obavljanje zakonske revizije godišnjih financijskih izvještaja i godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja;

• ispituje i prati neovisnost revizorskog društva;

• odgovoran je za postupak izbora revizorskog društva te predlaže imenovanje revizorskog

društva.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

16

Revizijski odbor nije sastavio i usvojio pravila vezana za točne usluge koje vanjska revizorska kuća ne smije davati Društvu, a koje može davati uz prethodnu suglasnost ili bez prethodne suglasnosti. Naime, praksa je Društva da revizorsku kuću ne angažira za posebne usluge, već za takve usluge angažira osobe koje nisu povezane s revizorskom kućom koja obavlja redovnu reviziju.

Glavna skupština Društva se saziva, radi i ima ovlasti sukladno odredbama važećeg Zakona o trgovačkim društvima i Statutu Društva. Poziv i prijedlozi odluka se, kao i donesene odluke, javno objavljuju sukladno odredbama važećih propisa. Značajni imatelji dionica Društva navedeni su u dijelu Izvještaja rukovodstva u poglavlju 1.5. Vlasnička struktura.

U Društvu ne postoje vrijednosni papiri s posebnim pravima kontrole niti postoje ograničenja prava glasa. Svaka dionica daje pravo na jedan glas.