S A D R Ž A J

Profil Društva 6

Izvještaj Uprave o poslovanju u 2021. godini 9

Razvoj poslovanja 12

Značajni događaji nakon kraja poslovne godine 12

Izloženost i upravljanje rizicima 13

Informacije o otkupu vlastitih dionica 14

Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja 15

ODVOJENI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI - 31. PROSINCA 2021. GODINE

Razlike između GFI-POD izvještaja i MSFI izvještaja

Prijedlog odluke o raspodjeli dobiti za 2021. godinu

Odluka utvrđivanju nekonsolidiranih godišnjih financijskih izvještaja INGRE

za 2021. godinu

Zagreb, 26. travnja 2022. godine

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

3

PISMO UPRAVE

2021. je bila još jedna sve-samo-ne-obična godina. To je bila godina i dalje obilježena sveprisutnom pandemijom i posljedicama dvaju razornih potresa, godina u kojoj se poslovanje na inozemnim tržištima suočavalo s dosad neviđenim poteškoćama i godina u kojoj se nakon dugo vremena počela pojavljivati već skoro zaboravljena inflacija.

No, to je ujedno bila i godina u kojoj je proces sveobuhvatnog restrukturiranja naše kompanije gotovo dovršen, a pri tome je ostvarena konsolidirana i nekonsolidirana neto dobit i napravljen značajan iskorak prema novim poslovnim područjima.

Krenimo redom. Nakon dovršenog kadrovskog i u velikoj mjeri provedenog financijskog restrukturiranje. To znači da je obavljen iznimno zahtjevan proces pripajanja i likvidacije velikog broja povezanih društava (od nekadašnjih 30- ak, sada posluju tri stabilna i snažna društva). U potpunosti smo ugasili naše poslovanje u Saveznoj Republici Njemačkoj i izašli iz gospodarsko interesnog udruženja INGRA-DET. Kao posljedicu imamo bitno pojednostavljene poslovne procese, smanjene troškove, usklađen dugoročni novčani tijek i, konačno, suvremenu kompaniju s fokusom na budućnost - na razvoj poslovanja i realizaciju novih projekata.

U protekloj godini (za razliku od 2020.) nije bilo značajnih otpisa niti jednokratnih dobitaka iz restrukturiranja. S druge strane, na brojnim pozicijama su vidljivi pozitivni efekti provedenih postupaka – istaknut ćemo, između ostaloga, smanjenje neto financijskog duga za 26 milijuna kuna i kamatnih rashoda za 45% u odnosu na 2020. godinu.

4

INGRA d . d . Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

Što se tiče razvoja poslovanja, i tu imamo dosta toga za reći.

Povezujemo se sa znanstvenom zajednicom u zemlji i inozemstvu, pri čemu posebno ističemo vrlo uspješnu suradnju s Fakultetom elektrotehnike i računarstva i Fakultetom Plodovi te suradnje bit će čvrsto utkani u našim budućim energetskim projektima, kojima će cilj biti uključiti se u proces dekarbonizacije i usporavanja klimatskih promjena, ali isto tako i jačanja energetske suverenosti Hrvatske u vremenima općih poskupljenja energenata i nesigurnosti opskrbe. Naš prvi projekt na području obnovljivih izvora energije upravo realiziramo na području Ivanić-Grada, a u fazi razvoja su i drugi.

Osim već navedenoga, poslovno područje kojim ćemo se intenzivno baviti u vremenu pred nama jest urbana regeneracija gradova. U tu svrhu smo potaknuli realizaciju velike studije koja, u suradnji s vodećim hrvatskim urbanistima i arhitektima, analizira probleme i potencijale zagrebačkog Donjeg grada, ali isto tako nudi i niz vrlo konkretnih prijedloga unapređenja kvalitete života i urbanističkog razvoja. Slične ideje imamo za neke druge dijelove našeg grada, ali i za druge hrvatske gradove. Vjerujemo da samo suradnja i otvoreni dijalog građana, investitora i lokalne vlasti može pokrenuti rješavanje brojnih nagomilanih problema života u gradovima, kako u onima pogođenima potresom, tako i u onima obilježenima nebrigom i trajnom devastacijom.

Rješenja predstavljena u studiji pokazuju jasan smjer u kojem planiramo razvijati vlastite investicijske projekte. Ona, osim koristi za našu kompaniju i naše dioničare, uključuju i širi, jasno artikulirani društveni interes. U ovom konkretnom slučaju, riječ je o uvođenju novih javnih sadržaja i demografskoj obnovi centra grada pogođenog potresima i godinama zapuštanja, uz zadržavanje postojećih stanovnika.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

5

INGRA želi biti predvodnik novog trenda u poslovanju koji na ovim područjima tek treba tipa, gdje se kao jednako bitne značajke prepoznaju povećanje vrijednosti kompanije, zadovoljstvo zaposlenika i šira društvena odgovornost, pri čemu logika profita ne stoji nasuprot jasno iskazanom javnom interesu, već – naprotiv – djeluje komplementarno.

Kompanije udaljene od lokalne zajednice, čija suština počiva na golom profitu, nisu održive u dobu koje dolazi. Nasuprot njima, kompanije koje doprinose očuvanju okoliša i smanjenju posljedica klimatskih promjena, surađuju s javnim sektorom, ulažu u svoje zaposlenike, promišljaju javni interes i nude rješenja za probleme s kojima smo svi skupa suočeni – to su kompanije koje će rasti i biti predvodnici važnih promjena.

INGRA razumije ovaj trend. U godinama koje dolaze razvijat ćemo nove projekte, ali ćemo pri tome uporno nuditi konkretne prijedloge za rješavanje zajedničkih problema.

Spremni smo za značajan iskorak.

INGRA d.d.

Uprava Društva

Dinko Pejković član Uprave

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

6

IZVJEŠTAJ RUKOVODSTVA

1. PROFIL DRUŠTVA

1.1. Uvod

Trgovačko društvo INGRA osnovano je 1955. godine kao izvozno udruženje industrijskih proizvođača s područja bivše Jugoslavije, s ciljem da za iste proizvođače organizira izvozne aktivnosti i investicijsku izgradnju u svijetu. Od 1995. godine INGRA d.d. (skraćeno: INGRA ili Društvo) djeluje kao dioničko društvo u skladu s hrvatskim propisima te je danas potpuno privatizirano dioničko društvo u većinskom vlasništvu malih dioničara.

Od samih početaka INGRA je izvodila investicijske projekte u zemlji i inozemstvu, primjerice veli- ka energetska i industrijska postrojenja, a gradila je i velike turističke komplekse, hotele, bolnice i slične kapitalne objekte po principu “ključ u ruke”. Osim domaćeg, tradicionalna tržišta INGRE bila su: Njemačka, Rusija, Alžir, Libija, Irak, Iran, Jordan, Sudan, Niger, Nigerija i dr.

Poslujući u vrlo konkurentnoj i nestabilnoj gospodarskoj grani koja u velikoj mjeri ovisi o domaćim i globalnim gospodarsko-političkim kretanjima, Društvo se kroz godine postojanja uspješno prilagođavalo zahtjevima i promjenama na tržištu te razvojem i transformacijom svojih djelatnosti odgovaralo na potrebe gospodarskog razvoja u Hrvatskoj, od njene samostalnosti do danas. Sredinom 1990-ih uključuje se u sanaciju i obnovu infrastrukture i proizvodnje stradale u Domovinskom ratu, sudjeluje u izgradnji autocesta u Hrvatskoj (najvećem građevinskom i infrastrukturnom projektu u zemlji), gradi telekomunikacijsku mrežu za novog mobilnog operatera na domaćem tržištu i obnavlja ratom uništene turističke objekte na dubrovačkom području. Go dine 2004. INGRA pokreće investicijske projekte stanogradnje u Hrvatskoj i paralelno nastavlja s proširenjem djelatnosti vezanih za turistički sektor.

Kraj prvog desetljeća 2000. godine obilježili su veliki investicijski projekti, a svakako treba ista- knuti projekt javno-privatnog partnerstva – izgradnju višenamjenske dvorane Arena Zagreb (2008.). Na području energetike ističe se projekt izgradnje hidroelektrane Lešće (2010.), prve hidroelektrane izgrađene u Hrvatskoj od njene samostalnosti, a u segmentu stanogradnje izgradnja luksuznih stambenih objekata: kompleks vila na Srebrnjaku (2009.) i stambeno- poslovni objekt DVORI LAPAD (2010). Nastavlja se i rad na velikim infrastrukturnim projektima i povezivanju Hrvatske autocestama te Društvo 2013. godine, kao partner u konzorciju hrvatskih tvrtki, sudjeluje u nastavku izgradnje autoceste od Splita do Ploča (autocesta A1, dionica Ravča - Ploče 1). Dvije godine kasnije sudjeluje u izgradnji i nove dionice autoceste Zagreb – Sisak, dionice Jakuševac - Velika Gorica jug, prometnice koja je dio zagrebačke obilaznice, dok u Alžiru Društvo obavlja projektiranje, isporuku, montažu i puštanje u probni rad hidromehaničke opreme na branama Tagharist, Oueldjet Mellegue i Seklafa.

Kao odgovor na globalne društveno-ekonomske poremećaje i klimatske promjene, posljednjih se godina INGRA okreće novim modelima poslovanja; povezuje se sa znanstvenom zajednicom s ciljem razvijanja projekata na području obnovljivih izvora energije i s vodećim stručnjacima na projektima urbane regeneracije gradova.

INGRA danas iza sebe ima više od 700 investicijskih projekata u više od 30 zemalja svijeta te je, zahvaljujući svojoj tradiciji, izvrsnosti u upravljanju i realizaciji investicijskih projekata i dugogodišnjoj prisutnosti na globalnom tržištu, u Hrvatskoj i svijetu prepoznata kao cijenjen i pouzdan partner.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

7

1.2. Osnovne informacije

Izdavatelj: INGRA d.d.

Adresa: Alexandera von Humboldta 4b, 10000 Zagreb Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu MBS: 080020443

OIB: 14049708426

Tržište: Zagrebačka burza d.d. – Redovito tržište LEI: 7478000040JHIQLL5W26

Matična država članica: Hrvatska ISIN: HRINGRRA0001

Burzovna oznaka: INGR

Na dan 31. prosinca 2021. godine Društvo je imalo 19 zaposlenika. Prosječan broj zaposlenika na temelju stanja krajem kvartala tijekom 2020. godine iznosio je 19.

1.3. Fokus i modeli poslovanja

▪ Građevinski inženjering

▪ Energetski i industrijski inženjering

▪ Razvoj projekata kroz vlastite investicijske projekte

▪ Javno - privatna partnerstva

1.4. Upravljačka struktura

Uprava

Članovi Uprave zastupaju Društvo s jednim članom uprave ili prokuristom.

Nadzorni odbor

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

8

1.6. Povezana društva

U izravnom vlasništvu INGRE na dan 31. prosinca 2021. godine nalazi se društvo Ingra nekretnine

d.o.o. Društvo Ingra nekretnine d.o.o. imatelj je svih udjela u društvu Lanište d.o.o.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

9

2. IZVJEŠTAJ UPRAVE O POSLOVANJU U 2021. GODINI

2.1. Osnovne značajke razdoblja od 1.1. do 31.12.2021. godine

▪ U 2021. godini ostvarena je neto dobit u iznosu od 7 milijuna kuna (2020. godina: 84 milijuna kuna).

▪ Ostvarena dobit u 2021. godini posljedica je financijskih aktivnosti, dok je veliki iznos iskazane dobiti u 2020. godini izravna posljedica jednokratnih dobitaka iz postupaka financijskog restrukturiranja.

▪ Neto rezultat od financijskih aktivnosti u 2021. godini iznosi 37 milijuna kuna (2020. godina: 24 milijuna kuna).

▪ Značajno poboljšanje rezultata iz financijskih aktivnosti direktna je posljedica transakcije stjecanja obveznica Laništa d.o.o. tijekom 2020. godine.

▪ Najznačajniji prihod od financijskih aktivnosti odnosi se na kamatni prihod od obveznica ovisnog društva Lanište d.o.o.

▪ Na neto rezultat razdoblja značajno su utjecale jednokratne usklade. U 2021. ostvaren je gubitak od jednokratnih usklađivanja u iznosu od 20 milijuna kuna (u 2020. godini ostvaren je dobitak od 45 milijun kuna).

▪ Gubitak od jednokratnih usklađivanja u 2021. godini posljedica je rezerviranja za sudske sporove i usklađivanja financijske imovine (obveznica Laništa d.o.o.) na fer vrijednost, dok su u 2020. godini jednokratni dobici izravna posljedica smanjenja obveza u procesu financijskog restrukturiranja.

▪ Neto financijski dug na dan 31. prosinca 2021. godine iznosi 205 milijuna kuna, što je za 35 milijuna kuna manje u odnosu na dan 31. prosinca 2020. godine.

▪ Ostale značajne promjene u odnosu na prethodnu godinu vidljive su u povećanju ulaganja u ovisna društva, kao posljedica dokapitalizacije ovisnog društva Laništa d.o.o. unosom obve znica i potraživanja.

▪ Društvo na dan 31. prosinca 2021. godina ima u vlasništvu približno 62% ukupnog izdanja obveznica Laništa d.o.o. (31. prosinca 2020. godine: 85%), dok ulaganje u ovisna društva na dan 31. prosinca 2021. godine iznosi 193 milijuna kuna (31. prosinca 2020. godine: 143 milijuna kuna)

▪ Od ukupnih prihoda od prodaje u 2021. godini u iznosu od 6 milijuna kuna (2020. godina: 5 milijuna kuna), 16% se odnosi na inozemno poslovanje, a preostalih 84% je ostvareno na domaćem tržištu (u 2020. godini 87% je ostvareno na inozemnom tržištu, a 13% na domaćem tržištu).

▪ Tijekom prosinca 2021. godine u sklopu operativnog restrukturiranja INGRA Grupe završeni su procesi gašenja neaktivnih ovisnih društava i dijela inozemnog poslovanja.

▪ Potpisan je ugovor za izvođenje dijela građevinskih i montažerskih radova u okviru projekta

„Izgradnja vodnokomunalne infrastrukture aglomeracija Jelsa – Vrboska i Stari Grad“.

▪ Potpisan je ugovor za izvođenje dijela građevinskih i montažerskih radova u okviru projekta

„Izgradnja integralnog sustava odvodnje aglomeracija Zadar i Petrčane“.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

10

2.2. Prihodi INGRE u razdoblju od 1. 1. do 31. 12. 2021. godine

Prihodi od prodaje iznose 6 milijuna kuna (2020. godina: 5 milijuna kuna).

Struktura prihoda od prodaje:

▪ Prihodi od prodaje u zemlji

izvođenje radova na domaćem tržištu: 5 milijuna kuna (2020. godina: 1 milijun kuna).

▪ Prihodi od prodaje u inozemstvu

SR Njemačka: 1 milijun kuna (2020. godina: 4 milijuna kuna).

Ostali poslovni prihodi u 2021. godini iznose 5 milijuna kuna (2020. godina: 9 milijuna kuna).

Struktura ostalih poslovnih prihoda:

▪ Zakupnina poslovnih prostora: 4 milijuna kuna (2020. godina: 4 milijuna kuna).

▪ Prihodi od prodaje imovine: 1 milijun kuna.

▪ Tijekom 2021. godine nije bilo prihoda od naplate starih potraživanja (2020. godina: 5 milijuna

kuna).

2.3. Profitabilnost INGRE u razdoblju od 1. 1. do 31. 12. 2021. godine

* eng. „adjusted earnings before interest and taxes“ – rezultat prije kamata i poreza uvećan za jednokratne usklade iz re- strukturiranja (vrijednosna usklađivanja imovine, rezerviranja, ostali dobici / gubici).

Na EBIT maržu značajno utječu jednokratna usklađivanja (rezerviranja, vrijednosna usklađivanja, otpisi obveza i ostali dobici i/ili gubici). U 2021. godini ostvaren je gubitak od jednokratnih usklađivanja u iznosu od 21 milijun kuna (u 2020. godini ostvaren je dobitak od 46 milijuna kuna).

U 2021. godini ostvareni su rashodi od rezerviranja u iznosu od 10 milijuna kuna kao posljedica sudskih sporova, dok je u 2020. godini ostvaren dobitak od ukidanja rezerviranja u iznosu od 18 milijuna kuna, kao posljedica jednokratnog podmirenja obveze iz predstečajne nagodbe.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

11

Prilagođena EBIT marža u 2021. godini manja je u usporedbi s prethodnom godinom zbog na- plate starih potraživanja u 2020. godini.

Značajno poboljšanje rezultata iz financijskih aktivnosti direktna je posljedica transakcije stjecanja obveznica Laništa d.o.o.

2.4. Financijski položaj

Neto financijski dug na dan 31. prosinca 2021. godine iznosi 205 milijuna kuna (31. prosinca 2020. godine: 240 milijuna kuna).

Najveći dio financijskih obveza odnosi se na obveze za zajmove prema ovisnom društvu Lanište

d.o.o. koji na 31. prosinca 2021. godine iznose 141 milijun kuna (31. prosinca 2020. godine: 181 milijun kuna).

Preostali iznos financijskih obveza odnosi se na PIK instrument i obveze po osnovi leasinga. Proces financijskog restrukturiranja se nastavlja.

2.5. Ostalo

Na redovnoj Glavnoj skupštini INGRE održanoj 13. srpnja 2021. godine prihvaćeni su svi izvještaji i prijedlozi odluka koje su iznijeli Uprava i Nadzorni odbor. Glavna skupština dala je razrješnice članovima Uprave za vođenje poslova Društva i članovima Nadzornog odbora za obavljeni nadzor nad vođenjem poslova Društva u 2020. godini i donijela odluku o preraspodjeli dobiti za pokriće gubitaka iz prethodnih razdoblja.

Mijenja se tvrtka društva na način da sada na hrvatskom jeziku izmijenjena glasi: „INGRA dioničko društvo za inženjering, graditeljstvo i energetiku“, a na engleskom jeziku izmijenjena glasi:

„INGRA, Engineering, Construction and Energy Co.“

Predmet poslovanja Društva dopunjuje se na način da se u predmet poslovanja Društva dodaju sljedeće djelatnosti:

▪ proizvodnja energije;

▪ prijenos, odnosno transport energije;

▪ skladištenje energije;

▪ distribucija energije;

▪ upravljanje energetskim objektima;

▪ opskrba energijom;

▪ trgovina energijom.

Mijenja se Statut Društva od dana 30. kolovoza 2019. godine na način da se raniji Statut u cijelosti zamjenjuje novim tekstom Statuta. Statut je dostavljen nadležnom trgovačkom sudu i uložen u zbirku isprava, a tekst Statuta se nalazi i na javno dostupnim internetskim stranicama Društva.

Odobrava se Politika primitaka koju je na svojoj sjednici dana 1. lipnja 2021. godine utvrdio Nad- zorni odbor Društva, a koja je prema važećim propisima dostupna javnosti.

Glavna skupština je za revizora Društva u 2021. godini imenovala revizorsko društvo Deloitte

d.o.o. iz Zagreba.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

12

3. RAZVOJ POSLOVANJA

Provedba financijskog i operativnog restrukturiranja Društva te dovršetak kadrovskog restrukturiranja što je, između ostalog, rezultiralo značajno smanjenim troškovima redovnog poslovanja, omogućuje Društvu u budućim razdobljima usmjeravanje aktivnosti na razvoj poslovanja i realizaciju novih projekata.

Društvo planira sudjelovati na infrastrukturnim projektima na domaćem tržištu, prvenstveno vezanima za prometnu i komunalnu infrastrukturu. Sudjelovanje na javnim natječajima bit će u svojstvu člana zajednice ponuditelja ili nominiranog podizvođača, odnosno samostalno ili u svojstvu vodećeg partnera unutar zajednice ponuditelja.

Vlastite investicije također čine segment poslovanja Društva koji će se intenzivno razvijati u budućim razdobljima. Društvo planira investicijske razvojne projekte u dva smjera.

Prvi smjer odnosi se na razvoj projekata obnovljivih izvora energije. Društvo je u postupku ishođenja dozvola za sunčanu elektranu snage 3,3 MW. Navedeni projekt razvija se u suradnji s akademskom zajednicom. U razvoj su uključeni stručnjaci Fakulteta elektrotehnike i računarstva i Fakulteta strojarstva i brodogradnje Sveučilišta u Zagrebu, u cilju implementacije novih tehnologija u skladu sa smjernicama Strategije Europske unije za integraciju energetskog sustava. Svi energetski projekti Društva bit će usklađeni s navedenim smjernicama te se u budućim razdobljima Društvo, primjenom novih tehnologija, želi pozicionirati kao jedan od predvodnika energetske tranzicije.

Drugi smjer razvoja vlastitih investicijskih projekata odnosi se na razvoj nekretninskih projekata na lokacijama u vlasništvu Društva. Riječ je prvenstveno o izgradnji stambenih i poslovno- komercijalnih objekata.

Društvo aktivno razmatra mogućnosti akvizicije i razvoja nekretninskih projekata na više lokacija na području Grada Zagreba. Analiza se vrši, između ostalog, i putem velike istraživačke studije, kojom se promišlja o obnovi Zagreba nakon potresa, ali i široj urbanoj regeneraciji grada.

4. ZNAČAJNI DOGAĐAJI NAKON KRAJA POSLOVNE GODINE

Nije bilo značajnih događaja nakon 31. prosinca 2021. godine.

Procijenili smo učinke rata u Ukrajini i s njim povezanih sankcija za Rusku Federaciju. To će pitanje možda iziskivati izmjene određenih pretpostavki i procjena koje mogu dovesti do usklađenja knjigovodstvene vrijednosti određene imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini. U ovom trenutku nismo u stanju pouzdano procijeniti učinak s obzirom na to da se situacija svakodnevno mijenja.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

13

5. IZLOŽENOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA

5.1. Zakup Arene Zagreb

Najznačajnija vrijednost imovine Društva odnosi se na ulaganje u ovisno društvo Lanište d.o.o. Dio navedenog ulaganja realiziran je ulaganjem u kapital Laništa d.o.o. i to posredno – ulaganjem u intermedijalno društvo Ingra nekretnine d.o.o., koje je imatelj svih udjela u društvu Lanište d.o.o. Drugi dio ulaganja u ovisno društvo Lanište d.o.o. odnosi se na ulaganje u obveznice koje je izdalo Lanište d.o.o. U tom je smislu financijska pozicija Društva ovisna o poslovanju ovisnog društva koje svoje najznačajnije prihode ostvaruje na temelju zakupa Arene Zagreb.

Lanište d.o.o. ima specifičan položaj na tržištu jer je vlasnik Arene Zagreb koju je putem javno- privatnog partnerstva gradila kao investitor i privatni partner te je s javnim partnerom (zakupnikom) ugovorila dugoročni zakup Arene Zagreb.

Najznačajniji rizik kojem je Lanište d.o.o. izloženo je kreditni rizik, a odnosi se na Ugovor o zakupu Arene Zagreb, odnosno na potraživanja od zakupnika. U tom smislu, postoje rizici redovne naplate zakupnine koja se prema Ugovoru o zakupu uplaćuje kvartalno, a zbog sve većih problema u likvidnosti javnog partnera u javno-privatnom projektu, moguća su značajna kašnjenja u naplati potraživanja. Društvo kao krajnji vlasnik Laništa d.o.o. poduzima sve potrebne korake kako bi se osigurala pravovremenost naplate zakupnine. Nadalje, zakupnina se godišnje indeksira s HICP (Harmonised Index of Consumer Prices) indeksom Europske monetarne unije koji objavljuje Eurostat. U tom smislu, visina zakupnine ovisi o kretanju godišnjeg HICP indeksa.

Značajan tečajni rizik za Lanište d.o.o. proizlazi iz promjene tečaja kune u odnosu na euro (s obzirom na to da je zakupnina denominirana u eurima).

5.2. Predstečajna nagodba

Društvo je 2013. godine pokrenulo postupak predstečajne nagodbe, koji je uspješno završen i u kojemu je s vjerovnicima sklopljena predstečajna nagodba koja je postala pravomoćna u studenome 2014. godine. U sklopu uvjeta iste ugovoreno je, između ostaloga, namirenje vjerovnika izdavanjem obveznica ovisnog društva. Obveznice su uvrštene na uređeno tržište vrijednosnih papira – Redovito tržište Zagrebačke burze. U sklopu procesa predstečajne nagodbe dio obveza prema financijskim institucijama namiren je prodajom imovine u vlasništvu Društva.

5.3. Rizik likvidnosti i kamatni rizik

Rizik likvidnosti manifestira se kao opasnost da Društvo neće moći izvršavati svoje obveze prema vjerovnicima. Rizik likvidnosti povezan je s dostupnošću vanjskih izvora financiranja putem financijskih institucija, kao i sa stvarnim naplatama potraživanja. Vjerovnici Društva mogu se podijeliti u sljedeće skupine: vjerovnici predstečajne nagodbe, ovisno društvo Lanište d.o.o., dobavljači i kooperanti koji pružaju usluge na projektima i potrebne za obavljanje redovnog poslovanja.

Sve obveze iz predstečajne nagodbe podmiruju se iz imovine Društva i/ili putem obveznica ovisnog društva Lanište d.o.o., bez utjecaja na novčani tok Društva.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

14

Podmirivanje obveza prema ovisnom društvu Lanište d.o.o. i ostalim vjerovnicima ovisi prije sve- ga o naplati zakupnine za Arenu Zagreb i o naplati ostalih potraživanja od zakupnika.

Obveze Društva prema državi za poreze podliježu nadzoru nadležnih tijela i mogućem osporavanju pa je slijedom toga neizvjestan mogući učinak na likvidnost, osobito u slučaju ako porezne vlasti primijene tumačenje koje se razlikuje od tumačenja Društva. Pri planiranju novčanih odljeva za podmirivanje obveza prema državi prisutna je neusuglašenost u praksi primjene poreznih propisa i značajna neizvjesnost u vezi tumačenja poreznih propisa pri različitim poreznim oblicima i različitim transakcijama koje izazivaju porezne učinke.

Društvo je tijekom prethodnih razdoblja vodilo više sudskih sporova koji su pokrenuti radi isplate po izvršenim ugovorima, odnosno radi naknade štete nastale povredom ugovora. Nakon usvaja nja predstečajne nagodbe najveći dio sudskih sporova reguliran je predstečajnom nagodbom.

Sporovi koji nisu regulirani postupkom predstečajne nagodbe odnose se na tražbine koje su tužitelji pravodobno prijavili u postupku, dok ih je Društvo osporilo.

Nadalje, dio sporova odnosi se na tražbine vjerovnika iz postupka, pri čemu je pokrenuta ovrha nad imovinom Grupe, te na sporove proizašle iz ranijih inozemnih projekata.

Društvo nije izloženo kamatnom riziku. Društvo nema kamatonosne obveze prema nepovezanim stranama. Dugoročni zajmovi primljeni od ovisnog društva nose fiksnu kamatnu stopu.

5.4. Tečajni rizik

Budući da je dio poslovanja Društva orijentiran na obavljanje poslovnih aktivnosti na inozemnim tržištima, Društvo je izloženo riziku promjene deviznih tečajeva. U tom je smislu Društvo, kao i ostali izvoznici, u određenoj mjeri izloženo kretanjima tečaja kune prema drugim valutama, a ponajviše u odnosu na euro. Društvo nije zasebno zaštićeno protiv tog rizika.

Značajan dio valutnog rizika za Društvo proizlazi od odnosa s ovisnim društvom Lanište d.o.o. Ugovoreni novčani tokovi obveznice Laništa d.o.o. definirani su u eurima, jednako kao i novčani tokovi za dugoročne zajmove primljeni od Laništa d.o.o.

5.5. Kreditni rizik

Kreditni rizik označuje vrstu rizika u kojoj jedna strana ugovornog odnosa neće izvršiti svoje obveze te će time uzrokovati nastajanje financijskog gubitka drugoj strani. Rizik se odnosi na naplatu od kupaca za zakup poslovnih prostora te na međunarodnim i domaćim projektima.

6. INFORMACIJE O OTKUPU VLASTITIH DIONICA

Tijekom 2021. godine Društvo nije stjecalo vlastite dionice i 31. prosinca 2021. nije imalo u vlasništvu vlastite dionice.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

15

7. IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG

UPRAVLJANJA

Uprava Društva daje Izjavu o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja za Društvo.

Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja (skraćeno: Kodeks) koji su donijele Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačka burza d.d. te koji je javno dostupan na njihovim internetskim stranicama.

Društvo je usvojilo i vlastita interna Pravila o postupanju društva kojima uređuje postupanja vezana za implementaciju i provedbu korporativnih postupaka i potrebnih mehanizama radi uspostavljanja visokih standarda korporativnog upravljanja i transparentnosti poslovanja Društva. Navedenim pravilima Društvo osigurava izbjegavanje sukoba interesa, efikasan unutarnji nadzor i učinkoviti sustav odgovornosti te se nastoji osigurati jednakost postupanja prema dioničarima i transparentnost informacija za postojeće i buduće investitore.

Društvo se kontinuirano razvija i djeluje u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja. U tom smislu, Društvo se osobito u svom poslovanju nastoji u najvećoj mogućoj mjeri pridržavati preporuka Kodeksa, uzimajući u obzir sve okolnosti i specifičnosti svoje organizacije poslovanja.

Društvo jednom godišnje ispunjava dva upitnika: jedan kojim izjavljuje je li se pridržavalo odredbi Kodeksa korporativnog upravljanja te od kojih je odredbi Kodeksa odstupilo uz navođenje razloga za to (Upitnik o usklađenosti) i drugi kojim pruža podrobnije podatke o svojim praksama korporativnog upravljanja (Upitnik o praksama upravljanja). Oba upitnika se dostavljaju HANFA-i, a Upitnik o usklađenosti se objavljuje na Zagrebačkoj burzi i mrežnim stranicama Društva. Društvo se u najvećoj mogućoj mjeri pridržava preporuka Kodeksa, a pojedina odstupanja od Kodeksa, ako postoje (primjerice, Nadzorni odbor nije postavio kao cilj postotak ženskih članova Nadzornog odbora i Uprave koji se mora postići u sljedećih pet godina s obzirom da se članovi biraju prema stručnosti, sposobnosti, potrebnim kompetencijama i iskustvu; Statut Društva i/ili interni akti Društva ne dopuštaju dioničarima mogućnost da ostvaruju svoje pravo glasa elektronički, već ga je moguće ostvariti osobno ili putem punomoćnika i sl.), su objašnjena u spomenutim upitnicima.

Društvo unutarnju kontrolu provodi putem internih procedura koje obuhvaćaju i provedbu nad- zora nad urednim izvršavanjem obveza. Društvo nema veliki broj zaposlenika i složene poslovne procese zbog kojih bi bilo potrebno ustrojiti zaseban odjel ili komisiju ili drugo nadležno tijelo za unutarnje kontrole i interne revizije. Sustav unutarnje kontrole obavljaju postojeći odjeli Društva uz potporu Revizijskog odbora.

Naime, sukladno odredbama važećeg Zakona o reviziji Nadzorni odbor Društva je imenovao Revizijski odbor. Revizijski odbor, uz zadaće propisane Uredbom (EU) br. 537/2014, obavlja i sljedeće zadaće:

▪ izvještava Nadzorni odbor Društva o ishodu zakonske revizije te objašnjava kako je zakonska revizija pridonijela integritetu financijskog izvještavanja i objašnjava ulogu revizijskog odbora u tom procesu;

▪ prati proces financijskog izvještavanja i dostavlja preporuke ili prijedloge za osiguravanje njegovog integriteta;

▪ vezano za financijsko izvještavanje, prati djelotvornost sustava unutarnje kontrole kvalitete i sustava upravljanja rizicima te, ako je to primjenjivo, unutarnju reviziju, bez kršenja svoje neovisnosti.

▪ prati obavljanje zakonske revizije godišnjih financijskih izvještaja i godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja;

▪ ispituje i prati neovisnost revizorskog društva;

▪ odgovoran je za postupak izbora revizorskog društva te predlaže imenovanje revizorskog

društva.

INGRA d.d. Godišnje izvješće za 2021. g o d i n u

16

Revizijski odbor nije sastavio i usvojio pravila vezana za točne usluge koje vanjska revizorska kuća ne smije davati Društvu, a koje može davati uz prethodnu suglasnost ili bez prethodne suglasnosti. Naime, praksa je Društva da revizorsku kuću ne angažira za posebne usluge, već za takve usluge angažira osobe koje nisu povezane s revizorskom kućom koja obavlja redovnu reviziju.

Glavna skupština Društva se saziva, radi i ima ovlasti sukladno odredbama važećeg Zakona o trgovačkim društvima i Statutu Društva. Poziv i prijedlozi odluka se, kao i donesene odluke, javno objavljuju sukladno odredbama važećih propisa. Značajni imatelji dionica Društva navedeni su u dijelu Izvještaja rukovodstva u poglavlju 1.5. Vlasnička struktura.

U Društvu ne postoje vrijednosni papiri s posebnim pravima kontrole niti postoje ograničenja prava glasa. Svaka dionica daje pravo na jedan glas.

Dioničari koji nisu u mogućnosti sami glasovati, sami prema vlastitom izboru određuju opunomoćenike koji su dužni glasati prema njihovim uputama. Za vrijeme održavanja Glavne skupštine, dioničarima nije omogućeno glasovanje uporabom moderne komunikacijske tehnologije jer ista nije predviđena Statutom Društva.