S A D R Ž A J

Profil Društva 6

Izvještaj Uprave o poslovanju u 2022. godini 9

Razvoj poslovanja

Značajni događaji nakon kraja poslovne 13

Izloženost i upravljanje rizicima 13

Informacije o otkupu vlastitih dionica 14

Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja 15

Odgovornost za godišnje izvješće upravljanja 17

Prijedlog odluke o raspodjeli dobiti za 2022. godinu 18

Odluka o utvrđivanju konsolidiranog i nekonsolidiranog godišnjeg izvještaja INGRE

za 2022. godinu 19

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

KONSOLIDIRANI I NEKONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA GODINU KOJA ZAVRŠAVA NA DAN 31. PROSINCA 2022. GODINE

Razlike izme đ u GFI-POD izvje š taja i MSFI izvje š taja

Zagreb, 25. svibnja 2023. godine

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

3

PISMO UPRAVE

2022. je na globalnom planu bila godina obilježena agresiijom na Ukrajinu, nesigurnošću u opskrbi energentima i visokom inflacijom. Iz perspektive naše kompanije, to je bila godina ispunjena poslovnim događajima, ali prije svega godina u kojoj smo dovršili financijsko restrukturiranje, u cijelosti eliminirali kratkoročnu zaduženost i ostvarili iznimno značajnu konsolidiranu neto dobit.

Krenimo redom.

Dovršetak financijskog restrukturiranja ujedno predstavlja i kraj višegodišnjeg iznimno složenog procesa. INGRA je trajno ostavila iza sebe duge i teške godine nesigurnosti i sada je stabilna i snažna kompanija, s usklađenim višegodišnjim novčanim tokovima, čvrstim temeljima i jasnim ciljevima. Ostvarena dobit velikim je dijelom posljedica jednokratnih događaja – refinanciranja obveza iz predstečajne nagodbe i knjigovodstvenih efekata usklađivanja dugoročnih potraživanja sukladno inflaciji. No, brojna druga ostvarenja iz prošle godine trajnog su karaktera. Sve financijske obveze naše Grupe sada su dugoročne i razmjerne očekivanim novčanim priljevima. Kamatni rashodi smanjeni su za daljnjih 15%, dok su ukupne financijske obveze umanjene za još 53 milijuna kuna. Neoperativna imovina je likvidirana, dok su nekretnine u vlasništvu Društva, a prije svih zgrada našeg sjedišta na zagrebačkom Vrbiku, očišćene od starih zaloga i tereta.

Nećemo se zadržati isključivo na pozitivnim događajima. Suprotna strana poslovanja u protekloj godini također je vrijedna isticanja. Naplata potraživanja sve je teža i sa sve dužim kašnjenjima. Porezne obveze sve su veće. I dalje se vodi značajan broj sudskih sporova. Poslovne aktivnosti suočavaju se s preprekama koje su

4

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

ponekad i bizarne, od parnica u kojima je sudski potrebno dokazivati notorne činjenice do neshvatljivih birokratskih zastoja u razvoju projekata.

U ovoj godini potrebno je, prije svega, formalno okončati predstečajni postupak i konačno zatvoriti poglavlje koje se tiče prošlosti. Pred nama je dovršetak započetih projekata na području OIE, baš kao i razvoj novih. Naš krunski, a pri tome i te kako aktualan projekt - Arena Zagreb – ulazi u petnaestu godinu eksploatacije te je nužno, osim redovitog održavanja kojeg kontinuirano obavljaju naši zaposlenici, započeti s kapitalnim investicijama i opsežnim radovima. Izvodimo značajne projekte inženjeringa u partnerstvu s manjim podizvođačima. Zgrada našeg sjedišta spremna je za rekonstrukciju i energetsku obnovu. Uvodi se novi poslovno- informacijski sustav i brojne promjene u samom izvještavanju. Sudskim sporovima pristupamo kao i dosada – beskompromisno i do kraja štiteći interese Društva. Nastavljamo s programom donacija – bolnicama, školama, dječjim sportskim klubovima i obiteljima pogođenima potresom u najslabije razvijenim područjima naše zemlje. Izravno, na samom terenu i bez posrednika.

S početkom ove godine, Uprava Društva započela je novi mandat s preciznim i unaprijed utvrđenim ciljevima. Sanacija zatečenog stanja i iznimno zahtjevno restrukturiranje je praktički dovršeno. Pred nama je nova faza poslovanja u kojem se više ne zadovoljavamo (samo) stabilizacijom, već punim razvojem Društva na svim poljima – poslovnom, organizacijskom i kadrovskom. Zelena tranzicija i urbani razvoj bit će ključne odrednice u našem poslovanju. Ne manje važni bit će i partnerski odnos s lokalnim vlastima i podizvođačima, suradnja sa sveučilišnom zajednicom, pravedno vrednovanje doprinosa zaposlenika te pošten i iskren odnos prema dioničarima.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

5

Za kraj, ponavljamo naše strateško opredjeljenje: biti hrvatski developer skandinavskog tipa i pri tome, osim povećanja vrijednosti kompanije, jasno artikulirati i širi društveni interes. Uvjereni smo da je takva strategija jedina ispravna i da će to godine pred nama i pokazati.

Spremno ih dočekujemo.

INGRA d.d.

Uprava Društva

Dinko Pejković Danko Deban

član Uprave predsjednik Uprave

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

6

1. PROFIL DRUŠTVA

1.1. Uvod

Trgovačko društvo INGRA osnovano je 1955. godine kao izvozno udruženje industrijskih proizvođača s područja bivše Jugoslavije, s ciljem da za iste proizvođače organizira izvozne aktivnosti i investicijsku izgradnju u svijetu. Od 1995. godine INGRA d.d. (skraćeno: INGRA ili Društvo) djeluje kao dioničko društvo u skladu s hrvatskim propisima te je danas potpuno privatizirano dioničko društvo u većinskom vlasništvu malih dioničara.

Od samih početaka INGRA je izvodila investicijske projekte u zemlji i inozemstvu, primjerice velika energetska i industrijska postrojenja, a gradila je i velike turističke komplekse, hotele, bolnice i slične kapitalne objekte po principu “ključ u ruke”. Osim domaćeg, tradicionalna tržišta INGRE bila su: Njemačka, Rusija, Alžir, Libija, Irak, Iran, Jordan, Sudan, Niger, Nigerija i dr.

Poslujući u vrlo konkurentnoj i nestabilnoj gospodarskoj grani koja u velikoj mjeri ovisi o domaćim i globalnim kretanjima, Društvo se kroz godine postojanja prilagođavalo zahtjevima i promjenama na tržištu te razvojem i transformacijom svojih djelatnosti odgovaralo na potrebe gospodarskog razvoja u Hrvatskoj, od njene samostalnosti do danas. Sredinom 1990-ih uključuje se u sanaciju i obnovu infrastrukture i proizvodnje stradale u Domovinskom ratu, sudjeluje u izgradnji autocesta u Hrvatskoj (najvećem građevinskom i infrastrukturnom projektu u zemlji), gradi telekomunikacijsku mrežu za novog mobilnog operatera na domaćem tržištu i obnavlja ratom uništene turističke objekte na dubrovačkom području. Godine 2004. INGRA pokreće investicijske projekte stanogradnje u Hrvatskoj i paralelno nastavlja s proširenjem djelatnosti vezanih za turistički sektor.

Kraj prvog desetljeća dvije tisućitih godina obilježili su veliki investicijski projekti, a svakako treba istaknuti projekt javno-privatnog partnerstva – izgradnju višenamjenske dvorane Arena Zagreb (2008.). Na području energetike ističe se projekt izgradnje hidroelektrane Lešće (2010.), prve hidroelektrane izgrađene u Hrvatskoj od njene samostalnosti, a u segmentu stanogradnje izgradnja luksuznih stambenih objekata: kompleks vila na Srebrnjaku (2009.) i stambeno- poslovni objekt DVORI LAPAD (2010). Nastavlja se i rad na velikim infrastrukturnim projektima i povezivanju Hrvatske autocestama te Društvo 2013. godine, kao partner u konzorciju hrvatskih tvrtki, sudjeluje u nastavku izgradnje autoceste od Splita do Ploča (autocesta A1, dionica Ravča - Ploče 1). Dvije godine kasnije sudjeluje u izgradnji i nove dionice autoceste Zagreb – Sisak, dionice Jakuševac - Velika Gorica jug, prometnice koja je dio zagrebačke obilaznice, dok u Alžiru Društvo obavlja projektiranje, isporuku, montažu i puštanje u probni rad hidromehaničke opreme na branama Tagharist, Oueldjet Mellegue i Seklafa.

Kao odgovor na globalne poremećaje i klimatske promjene, posljednjih se godina INGRA okreće novim modelima poslovanja; povezuje se sa znanstvenom zajednicom s ciljem razvijanja projekata na području obnovljivih izvora energije i s vodećim stručnjacima na projektima urbane regeneracije gradova.

INGRA i povezana društva danas iza sebe imaju više od 700 investicijskih projekata u više od 30 zemalja svijeta te je INGRA, zahvaljujući svojoj tradiciji, izvrsnosti u upravljanju i realizaciji investicijskih projekata i dugogodišnjoj prisutnosti na globalnom tržištu, u Hrvatskoj i svijetu prepoznata kao cijenjen i pouzdan partner.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

7

Izdavatelj: INGRA d.d.

Adresa: Alexandera von Humboldta 4b, 10000 Zagreb

Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu.

MBS: 080020443

OIB: 14049708426

Tržište: Zagrebačka burza d.d. – Redovito tržište

LEI: 7478000040JHIQLL5W26

Matična država članica: Hrvatska

ISIN: HRINGRRA0001

Burzovna oznaka: INGR

na temelju stanja krajem kvartala tijekom 2022. godine iznosio je 55 (31. prosinca 2021. godine: 59).

1.3. Fokus i modeli poslovanja

■ Građevinski inženjering

■ Energetski inženjering

■ Razvoj projekata kroz vlastite investicijske projekte

■ Javno - privatna partnerstva

1.4. Upravljačka struktura

Uprava

Članovi Uprave zastupaju Društvo s jednim članom uprave ili prokuristom.

Nadzorni odbor

S danom održavanja Glavne skupštine (13. lipnja 2022. godine), istekao je mandat člana Nadzornog odbora Stjepana Mesića.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

8

1.5. Vlasnička struktura

1.6. Ovisna društva

Društva koja se konsolidiraju na dan 31. prosinca 2022. godine su Ingra nekretnine d.o.o. i Lanište d.o.o. U izravnom vlasništvu INGRE nalazi se društvo Ingra nekretnine d.o.o. Društvo Ingra nekretnine d.o.o. imatelj je svih udjela u društvu Lanište d.o.o.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

9

2.1. Osnovne značajke razdoblja od 1. 1. do 31. 12. 2022. godine

■ U 2022. godini ostvarena je neto dobit u iznosu od 137 milijuna kuna (2021. godina: 30 milijuna kuna).

■ U 2022. godini ostvarena je EBITDA marža u iznosu od 122 milijuna kuna (2021. godina: 30 milijuna kuna).

■ Ostvarena EBITDA marža posljedica je jednokratne transakcije refinanciranja jedine preostale kratkoročne financijske obveze te aktivnosti koje uključuju prihod od zakupa Arene Zagreb.

■ Ukupan učinak transakcije refinanciranja na EBITDA maržu iznosi približno 43 milijuna kuna, što je rezultat smanjenja financijskih obveza za 34 milijuna kuna te ukidanja rezerviranja za sudske sporove u iznosu od 9 milijuna kuna.

■ Prihodi od prodaje iznose 24 milijuna kuna (2021. godina: 14 milijuna kuna).

■ Povećanje ostalih poslovnih prihoda posljedica je porasta prihoda od zakupa Arene Zagreb.

■ Prihodi od zakupa Arene Zagreb u 2022. godini iznose 89 milijuna kuna (2021. godina: 58 milijuna kuna).

■ Povećanje prihoda od zakupa Arene Zagreb za 31 milijun kuna u odnosu na 2022. godinu posljedica je rasta godišnje stope inflacije za 2022. godinu.

■ Sukladno Ugovoru o zakupu Arene Zagreb, ugovorena zakupnina se indeksira za godišnju stopu inflacije, što ima izravan utjecaj na vrednovanje Arene Zagreb u financijskim izvještajima.

■ U odnosu na isto razdoblje prethodne godine kamatni rashodi su manji za približno 15%.

■ U 2022. godini ostvareni su porezni prihodi u iznosu od 27 milijuna kuna (2021. godina: 16 milijuna kuna).

■ Financijske obveze na dan 31. prosinca 2022. godine iznose 258 milijuna kuna, što je za 53 milijuna kuna manje u odnosu na dan 31. prosinca 2021. godine.

2.2. Prihodi INGRA Grupe u razdoblju od 1. 1. do 31. 12. 2022. godine

Prihodi od prodaje iznose 24 milijuna kuna (2021. godina: 14 milijuna kuna):

■ održavanje i upravljanje nekretninama u iznosu od 9 milijuna kuna (2021. godina: 7 milijuna kuna);

■ prihodi od izvođenja radova i ostalih usluga u iznosu od 15 milijuna kuna (2021. godina: 7 milijuna kuna).

Ostali poslovni prihodi u 2022. godini iznose 92 milijuna kuna (2021. godina: 61 milijuna kuna) te se sastoje od:

■ prihoda od zakupa Arene Zagreb u iznosu od 89 milijuna kuna (2021. godina: 58 milijuna kuna);

■ prihoda od zakupa poslovnih prostora u iznosu od 2 milijuna kuna (2021. godina: 2 milijuna kuna);

■ ostalih prihoda u iznosu od 1 milijun kuna (2021. godina: 1 milijun kuna).

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

10

godine

* Grupa je u 2022. godini promijenila računovodstvenu politiku klasificiranja kamatnih prihoda koji proizlaze od zakupa Arene Zagreb. Kamatni prihodi po osnovi zakupa Arene Zagreb sada se klasificiraju kao poslovni prihodi, a ne više kao financijski prihodi pa je u tom smislu došlo do prepravka prethodnog razdoblja i promjene EBITDA marže (detaljnije o tome u bilješci 36. financijskih izvještaja).

** eng. „adjusted earnings before interest and taxes“ – rezultat prije kamata i poreza umanjen za jednokratne usklade iz restrukturiranja (vrijednosna usklađivanja imovine, rezerviranja, ostali dobici / gubici).

U 2022. godini ostvareni su dobici od jednokratnih usklada u iznosu od 50 milijuna kuna (u 2021. godini ostvareni su gubici od jednokratnih usklada u iznosu od 14 milijuna kuna).

Jednokratne usklade sastoje se od:

■ dobitaka od ukidanja rezerviranja u iznosu od 12 milijuna kuna (2021. godina: gubitak u iznosu od 11 milijuna kuna), od čega se 9 milijuna kuna odnosi na podmirenje obveze iz predstečajne nagodbe – PIK instrument;

■ dobitaka od vrijednosnih usklađenja imovine u iznosu od 1 milijun kuna (2021. godina: gubitak u iznosu od 4 milijuna kuna);

■ dobitaka od otpisa obveza u iznosu od 37 milijuna kuna (2021. godina: 1 milijun kuna), od čega se iznos od 33 milijuna kuna odnosi na podmirenje obveze iz predstečajne nagodbe – PIK instrument.

Financijski rashodi - neto sastoje se od:

■ kamatnih rashoda po osnovi kredita i ostalih financijskih obveza u iznosu od 12 milijuna kuna (2021. godina: 14 milijuna kuna);

■ dobitaka od tečajnih razlika i ostalih financijskih prihoda u iznosu od 1 milijun kuna (2021. godina: gubici u iznosu od 1 milijun kuna) .

U 2022. godini ostvareni su neto porezni prihodi u iznosu od 27 milijuna kuna koji se sastoje od:

■ 21 milijuna kuna prihoda po osnovi prestanka priznavanja obveze;

■ 29 milijuna kuna prihoda po osnovi smanjenja odgođene porezne obveze,

■ 8 milijuna kuna rashoda po osnovi smanjenja odgođene porezne imovine;

■ 15 milijuna kuna rashoda po osnovi tekućih poreza.

2.4. Financijski položaj

Neto financijski dug na dan 31. prosinca 2022. godine iznosi 244 milijuna kuna (31. prosinca 2021. godine: 292 milijuna kuna).

Smanjenje neto duga posljedica je transakcije refinanciranja jedine preostale kratkoročne financijske obveze (PIK instrumenta) te redovne otplate kredita i obveznica.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

11

Ukupne financijske obveze na dan 31. prosinca 2022. godine iznose 258 milijuna te se sastoje od:

■ bankovnih kredita u iznosu od 207 milijuna kuna;

■ izdanih obveznica u iznosu od 50 milijuna kuna;

■ obveze po osnovi najma u iznosu od 1 milijun kuna.

2.5. Usklada alternativnih pokazatelja s financijskim izvještajima

(1) Dobici (gubici) iz restrukturiranja

Menadžment Grupe prezentira alternativne pokazatelje “EBITDA“ i „EBITDA prilagođeni“ jer su navedeni pokazatelji relevantni za razumijevanje cjelokupnog financijskog poslovanja Grupe te da odgovarajuće opisuju poslovanje na konsolidiranoj razini.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

12

3. RAZVOJ POSLOVANJA

Provedba cjelovitog restrukturiranja dovela je do značajnog smanjenja troškova redovnog poslovanja, što omogućuje usmjeravanje aktivnosti na razvoj poslovanja i realizaciju novih projekata.

Društvo planira vlastite investicijske razvojne projekte u dva smjera.

Prvi smjer odnosi se na razvoj projekata obnovljivih izvora energije. Društvo trenutno razvija projekte izgradnje dviju sunčanih elektrana, u suradnji s akademskom zajednicom. U razvoj su uključeni stručnjaci Fakulteta elektrotehnike i računarstva i Fakulteta strojarstva i brodogradnje Sveučilišta u Zagrebu, u cilju implementacije novih tehnologija u skladu sa smjernicama Strategije Europske unije za integraciju energetskog sustava. Svi energetski projekti koje Društvo trenutno planira bit će usklađeni s navedenim smjernicama.

Drugi smjer odnosi se na nekretninske projekte, pri čemu se aktivno razmatraju mogućnosti razvoja na nekoliko lokacija.

Društvo također razmatra sudjelovanje na infrastrukturnim projektima na domaćem tržištu.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

13

Na temelju Zakona o uvođenju eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj, od 1. siječnja 2023. godine službena novčana jedinica i zakonsko sredstvo plaćanja u Republici Hrvatskoj je euro. Fiksni tečaj konverzije je 7,5345 kuna za 1 euro. Uvođenje eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj predstavlja promjenu funkcionalne valute koja će se obračunavati prospektivno te ne predstavlja događaj nakon datuma bilance koji nalaže usklađivanje. Osim promjene funkcionalne valute, nije bilo drugih događaja nakon datuma bilance koji bi imali značajan utjecaj na financijska izvješća Grupe na dan ili za razdoblje završeno 31. prosinca 2022.

Rat u Ukrajini i s njim povezane sankcije za Rusku Federaciju nemaju izravnog utjecaja na poslovanje Grupe.

Nastavak razdoblja visokih stopa inflacije i porasta kamatnih stopa iziskivat će izmjene određenih pretpostavki i procjena koje mogu dovesti do usklađenja knjigovodstvene vrijednosti određene imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini.

Budući da se zakupnina za Arenu Zagreb godišnje indeksira za stopu inflacije u Europskoj monetarnoj uniji, nastavak razdoblja visokih stopa inflacije izravno će utjecati na knjigovodstvenu vrijednost najznačajnije imovine Grupe (dugoročno potraživanje od javnog partnera po osnovi zakupa Arene Zagreb i povezani prihodi od zakupnine). Također, Grupa ima dvije kreditne obveze koje imaju promjenjivu kamatnu stopu.

5. IZLOŽENOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA

5.1. Zakup Arene Zagreb

Grupa svoje najznačajnije prihode ostvaruje na temelju zakupa Arene Zagreb. U tom smislu Grupa ima specifičan položaj na tržištu budući da je vlasnik Arene Zagreb koju je u javno-privatnom partnerstvu gradila kao investitor i privatni partner te je s javnim partnerom (zakupnikom) ugovorila dugoročni zakup Arene Zagreb.

Najznačajniji rizik kojem je Grupa izložena je kreditni rizik, a odnosi se na Ugovor o zakupu Arene Zagreb, odnosno na potraživanja od zakupnika. U tom smislu, postoje rizici redovne naplate zakupnine koja se prema Ugovoru o zakupu uplaćuje kvartalno, a zbog trajnih problema u likvidnosti javnog partnera u javno-privatnom projektu, dolazi do značajnih kašnjenja u naplati potraživanja. Grupa poduzima sve potrebne korake kako bi se osigurala pravovremenost naplate zakupnine. Nadalje, zakupnina se godišnje indeksira HICP indeksom (Harmonised Index of Consumer Prices) Europske monetarne unije koji objavljuje Eurostat. Stoga visina zakupnine ovisi o kretanju godišnjeg HICP indeksa Europske monetarne unije.

Značajan tečajni rizik za Grupu do sada je proizlazio iz promjene tečaja kune u odnosu na euro (s obzirom na to da je zakupnina denominirana u eurima).

5.2. Predstečajna nagodba

Društvo je 2013. godine pokrenulo postupak predstečajne nagodbe. Postupak je uspješno proveden te je s vjerovnicima sklopljena predstečajna nagodba koja je postala pravomoćna u studenome 2014. godine. U sklopu uvjeta iste ugovoreno je, između ostaloga, namirenje vjerovnika izdavanjem obveznica ovisnog društva. Obveznice su uvrštene na uređeno tržište vrijednosnih papira – Redovito tržište Zagrebačke burze. U sklopu procesa predstečajne nagodbe, dio obveza prema financijskim institucijama namiren je prodajom imovine u vlasništvu Društva. Tijekom 2022. godine Grupa je podmirila jedinu preostalu kratkoročnu financijsku obvezu iz predstečajne nagodbe – PIK instrument. Grupa je u 2023. godini podmirila sve bilančne obveze koje su proizašle iz predstečajne nagodbe.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

14

5.3. Rizik likvidnosti i kamatni rizik

Rizik likvidnosti manifestira se kao opasnost da Grupa neće moći izvršavati svoje obveze prema vjerovnicima. Rizik likvidnosti povezan je s dostupnošću vanjskih izvora financiranja putem financijskih institucija, kao i sa stvarnim naplatama potraživanja.

Vjerovnici Grupe mogu se podijeliti u sljedeće skupine: imatelji obveznice, banka koja je izravno kreditirala Grupu u vrijeme izgradnje Arene Zagreb i kasnije, kooperanti angažirani na projektima i za održavanje Arene te država i javne institucije.

Podmirivanje obveza prema većem broju vjerovnika ovisi o naplati zakupnine za Arenu Zagreb te o naplati ostalih potraživanja od zakupnika. Podmirivanje obveza po izdanim obveznicama izravno ovisi o naplati zakupnine za Arenu Zagreb od javnog partnera. Obveze Grupe prema državi za poreze podliježu nadzoru nadležnih tijela i mogućem osporavanju pa je slijedom toga neizvjestan potencijalni učinak na likvidnost, osobito u slučaju ako porezne vlasti primijene tumačenje koje se razlikuje od tumačenja Grupe. Pri planiranju novčanih odljeva za podmirenje obveza prema državi prisutna je neusuglašenost u praksi primjene poreznih propisa te značajna neizvjesnost u vezi tumačenja poreznih propisa pri različitim poreznim oblicima i različitim transakcijama koje izazivaju porezne učinke.

Grupa je tijekom prethodnih razdoblja kao tuženik vodila više sudskih sporova radi isplate po izvršenim ugovorima, odnosno radi naknade štete nastale povredom ugovora. Nakon usvajanja predstečajne nagodbe najveći dio sudskih sporova reguliran je predstečajnom nagodbom.

Najveći dio sporova koji nisu regulirani postupkom predstečajne nagodbe odnose se na tražbine koje su tužitelji pravodobno prijavili u postupku, dok ih je Grupa osporila. Nadalje, dio sporova odnosi na sporove proizašle iz ranijih inozemnih projekata.

U skladu s predstečajnom nagodbom, Grupa je izdala obveznice s fiksnom kamatnom stopom, koja će od sredine 2025. godine porasti za 1% („step-up“ kamatna stopa). Izdane obveznice subordinirane su obvezama prema banci koja je kreditirala izgradnju Arene Zagreb. Kamate i glavnica obveznice otplaćuju se u 45 kvartalnih rata, počevši od četvrtog kvartala 2020. godine.

Izdane obveznice izlažu Grupu riziku novčanog toka.

Grupa ima četiri kamatonosne obveze (kredite) prema banci koja je kreditirala izgradnju Arene Zagreb. Dvije kreditne obveze imaju varijabilnu kamatnu stopu.

5.4. Tečajni rizik

Osim po osnovi zakupnine za Arenu Zagreb, značajan dio valutnog rizika za Grupu do sada je proizlazio od financijskih obveza. Uvođenjem eura kao zakonske valute plaćanja u Republici Hrvatskoj ovaj rizik sada je eliminiran.

6. INFORMACIJE O OTKUPU VLASTITIH DIONICA

Tijekom 2022. godine matično društvo INGRA i ovisna društva nisu stjecala vlastite dionice i na dan 31. prosinca 2022. nisu imala u vlasništvu vlastite dionice.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

15

UPRAVLJANJA

Uprava Društva daje Izjavu o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja za Društvo i njegova ovisna društva (skraćeno: Grupa).

Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja (skraćeno: Kodeks) koji su donijele Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačka burza d.d. te koji je javno dostupan na njihovim internetskim stranicama.

Društvo je usvojilo i vlastita interna Pravila o postupanju društva kojima uređuje postupanja vezana za implementaciju i provedbu korporativnih postupaka i potrebnih mehanizama radi uspostavljanja visokih standarda korporativnog upravljanja i transparentnosti poslovanja Društva. Navedenim pravilima Društvo osigurava izbjegavanje sukoba interesa, efikasan unutarnji nadzor i učinkoviti sustav odgovornosti te se nastoji osigurati jednakost postupanja prema dioničarima i transparentnost informacija za postojeće i buduće investitore.

Društvo se kontinuirano razvija i djeluje u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja. U tom smislu, Društvo se u svom poslovanju nastoji u najvećoj mogućoj mjeri pridržavati preporuka Kodeksa, uzimajući u obzir sve okolnosti i specifičnosti svoje organizacije poslovanja.

Društvo jednom godišnje ispunjava dva upitnika: jedan kojim izjavljuje da li se pridržavalo odredbi Kodeksa korporativnog upravljanja te od kojih je odredbi Kodeksa odstupilo uz navođenje razloga za to (Upitnik o usklađenosti) i drugi kojim pruža podrobnije podatke o svojim praksama korporativnog upravljanja (Upitnik o praksama upravljanja). Oba upitnika se dostavljaju HANFA-i, a Upitnik o usklađenosti se objavljuje na Zagrebačkoj burzi i mrežnim stranicama Društva. Društvo se u najvećoj mogućoj mjeri pridržava preporuka Kodeksa, a pojedina odstupanja od Kodeksa, ako postoje, su objašnjena u spomenutim upitnicima.

Društvo unutarnju kontrolu provodi putem internih procedura koje obuhvaćaju i provedbu nad zora nad urednim izvršavanjem obveza. Društvo nema veliki broj zaposlenika i složene poslovne procese zbog kojih bi bilo potrebno ustrojiti zaseban odjel ili komisiju ili drugo nadležno tijelo za unutarnje kontrole i interne revizije. Sustav unutarnje kontrole obavljaju postojeći odjeli Društva uz potporu Revizijskog odbora.

Naime, sukladno odredbama važećeg Zakona o reviziji Nadzorni odbor Društva je imenovao Revizijski odbor. Revizijski odbor, uz zadaće propisane Uredbom (EU) br. 537/2014, obavlja i sljedeće zadaće:

• izvještava Nadzorni odbor Društva o ishodu zakonske revizije te objašnjava kako je zakonska revizija pridonijela integritetu financijskog izvještavanja i objašnjava ulogu revizijskog odbora u tom procesu;

• prati proces financijskog izvještavanja i dostavlja preporuke ili prijedloge za osiguravanje njegovog integriteta;

• vezano za financijsko izvještavanje, prati djelotvornost sustava unutarnje kontrole kvalitete i sustava upravljanja rizicima te, ako je to primjenjivo, unutarnju reviziju, bez kršenja svoje neovisnosti;

• prati obavljanje zakonske revizije godišnjih financijskih izvještaja i godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja;

• ispituje i prati neovisnost revizorskog društva;

• odgovoran je za postupak izbora revizorskog društva te predlaže imenovanje revizorskog društva.

Revizijski odbor nije sastavio i usvojio pravila vezana za točne usluge koje vanjska revizorska kuća ne smije davati Društvu, a koje može davati uz prethodnu suglasnost ili bez prethodne suglasnosti. Naime, praksa je Društva da revizorsku kuću ne angažira za posebne usluge, već za takve usluge angažira osobe koje nisu povezane s revizorskom kućom koja obavlja redovnu reviziju.

INGRA GRUPA Godišnje izvješće za 2022. g o d i n u

16

U Društvu ne postoje vrijednosni papiri s posebnim pravima kontrole niti postoje ograničenja prava glasa. Svaka dionica daje pravo na jedan glas.

Dioničari koji nisu u mogućnosti sami glasovati, sami prema vlastitom izboru određuju opunomoćenike koji su dužni glasati prema njihovim uputama. Za vrijeme održavanja Glavne skupštine, dioničarima nije omogućeno glasovanje uporabom moderne komunikacijske tehnologije jer ista nije predviđena Statutom Društva.

Na Glavnoj skupštini održanoj dana 13. lipnja 2022. godine nije bila donesena odluka o isplati dividende ili predujma dividende. Sve dok Društvo u sudskom registru nadležnog trgovačkog suda ima upisan status odobrene predstečajne nagodbe, takva odluka nije primjerena.

Sastav organa Društva, i to Nadzornog odbora i Uprave, detaljno je naveden u dijelu Izvještaja rukovodstva u poglavlju 1.4. Upravljačka struktura. Rad i ovlasti Nadzornog odbora i Uprave su propisani i usklađeni s važećim Zakonom o trgovačkim društvima, Statutom Društva te poslovnicima. Nadzorni odbor ima dva odbora (komisije): Revizijski odbor i Odbor za imenovanja i pri mitke.

Na Glavnoj skupštini održanoj 13. srpnja 2021. godine odobrena je Politika primitaka za razdoblje od 2021. do 2024. godine, koja je javno dostupna na internetskim stranicama Društva.

Potpisali u ime Društva:

Dinko Pejković Danko Deban

Član Uprave Predsjednik Uprave

17

Na temelju važećeg Zakona o računovodstvu, Uprava je dužna osigurati da konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji za svaku financijsku godinu budu pripremljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji se primjenjuju u Europskoj uniji, tako da fer prezentiraju konsolidirano i nekonsolidirano financijsko stanje i rezultate poslovanja društva INGRA d.d. (skraćeno: Društvo) i njegovih ovisnih društava (skraćeno: Grupa) za to razdoblje.

Uprava razumno očekuje da Društvo i Grupa imaju odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prihvaća načelo trajnosti poslovanja pri izradi konsolidiranih i nekonsolidiranih financijskih izvještaja. Pri izradi konsolidiranih i nekonsolidiranih financijskih izvještaja Uprava je odgovorna:

■ da se odaberu i potom dosljedno primjenjuju odgovarajuće računovodstvene politike;

■ da prosudbe i procjene budu razumne i oprezne;

■ da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi te

■ da se financijski izvještaji pripreme po načelu trajnosti poslovanja.

Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija koje će u bilo koje doba s prihvatljivom točnošću odražavati konsolidirani i nekonsolidirani financijski položaj, kao i za njihovu usklađenost s važećim hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Grupe i Društva, te stoga i za poduzimanje razumnih mjera radi sprječavanja i otkrivanja pronevjera i ostalih nezakonitosti. Osim toga, sukladno Zakonu o računovodstvu, Uprava je dužna sastaviti i Godišnje izvješće koje obuhvaća financijske izvještaje, izvješće poslovodstva i izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. Izvješće poslovodstva sastavljeno je sukladno zahtjevima članka 21. i 24. Zakona o računovodstvu, a izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja sukladno zahtjevima članka 22. Zakona o računovodstvu. U skladu s Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2018/815 od 17. prosinca 2018. godine o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje („Uredba o ESEF-u“), Uprava Društva dužna je sastaviti i objaviti godišnji nekonsolidirani i konsolidirani izvještaj u XHTML formatu te opisno označiti godišnje financijske izvještaje sastavljene sukladno MSFI-jevima u XHTML formatu koristeći XBRL oznake radi ispunjavanja uvjeta iz članka 462. Zakona o tržištu kapitala.